Кассовые разрывы – это временный недостаток необходимых денежных средств: причины, формула расчета, прогнозирование 2019 год

При этом предоставляемая в кредит сумма полностью покрывает недостающую. Как рассчитать кассовый разрыв? Формула расчета кассового разрыва имеет следующий вид: ДС+ПД-ПП=ОДС, где:

  • ДС – денежные средства, присутствующие на счете в начале операционного дня;
  • ПД – фактические дебиторские платежи;
  • ПП – сумма, которую следует оплатить поставщикам;
  • ОДС – денежная сумма, которая осталась к закрытию операционного дня.

Если формула расчета дала в результате отрицательную величину, значит, нужно пытаться уменьшить дебиторскую задолженность. Почему появляются кассовые разрывы? Временные кассовые разрывы – это недопоступление в течение определенного периода доходов, без которых невозможно осуществить неотложные расходы. Последние предусматриваются утвержденной бюджетной росписью с учетом источников финансирования дефицита бюджета.

В данном случае придется тратиться еще и на возврат товара. Несмотря на все эти затраты, фактически продажа проведена не была.

Соответственно, средства на счета компании не поступили. При этом произошел вывод денег из оборота. Непредсказуемых расходов можно избежать при предоплате.

Задача руководства – стимулирование потребителей к совершению предоплаты. Для этого есть много путей: предоставление скидок, бесплатная доставка, подарки при совершении предоплаты, наценка на продукцию (в стоимость будет входить наложенный платеж, доставка изделия с курьером).
Все это сулит меньшие траты со стороны компании относительно трат на погашение разрыва.

  • Контроль над долгами дебиторов.

Например, если из оборота были изъяты средства для финансирования вложений в новый проект, подающий надежды на быструю отдачу. Подобная проблема грозит предприятиям, доход которых сформирован за счет нескольких партнеров, отрицательное положение в бизнесе которых сразу же отразится на предприятии-поставщике.

С тем же самым сталкиваются компании, долгое время сотрудничающие с бюджетными заказами, или маленький бизнес, рискованность клиентской базы которого очень высока. Оптимизация дебиторской задолженности Когда уже взят кредит на устранение кассового разрыва, стоит подумать о том, как его поскорее погасить.
Так вот, досрочное получение сумм дебиторской задолженности – неплохой вариант решения данной задачи.

Кредитные карты со льготным кредитованием Не секрет, что некоторые платежи по обязательствам интернет-магазина руководители проводят с помощью личных банковских карт. По таким операциям, в случае высокого риска возникновения кассового разрыва, можно использовать кредитные карты.

Большинство кредитных карт имеют от 30 до 100 дней льготного периода кредитования. В течение этого периода клиента не начисляются проценты за пользование кредитом.

Кредитные карты можно использовать для безналичных оплат услуг и работ. В случае снятия наличных денежных средств, с вас будет удержана комиссия.

Преимуществом этого метода является моментальное получение кредитных денежных средств и отсутствие процентов по кредиту в пределах льготного периода. Мы настоятельно рекомендуем применять в вашем бизнесе превентивные меры по снижению риска возникновения кассовых разрывов.

Отрицательное значение суммы средств на начало какого-либо периода и будет обозначать начало кассового разрыва. Дополнительно стоит анализировать и остатки товарных запасов – если их количество достаточно для покрытия производственной необходимости, дополнительные закупки целесообразно не совершать.

Рассчитывать величину кассового разрыва необходимо ежедневно по данным платежного календаря. Величина кассового разрыва вычисляется упрощенно по следующей формуле: ДС + ПД — ПП = ОДС где: ДС – сумма денежных средств на начало операционного дня; ПД – платежи дебиторов фактические; ПП – платежи поставщикам, ОДС – остаток денежных средств на закрытие операционного дня.

При его отрицательной величине целесообразно принять меры по получению от дебиторов задолженности в необходимом для закрытия разрыва объеме.

Обычно возникает она вследствие отсутствия отлаженной модели закупок, при закупке чрезмерного объема сырья. Выход из положения – приобретение товара в размере, который нужен для текущей операционной деятельности. Оставшиеся средства идут на более ликвидные нужды: повышение числа заказов или увеличение оборота.В любой компании можно реализовать один из этих методов. Имеет смысл выбрать тот способ, который подходит для конкретной ситуации. Как покрыть уже имеющийся кассовый разрыв? Перечисленные методы позволяют не допустить образования разрыва. Однако что делать, если он уже появился? Для этого есть способы:

  • Рассрочка. Обеспечивает сглаживание движения средств. Небольшие выплаты каждый месяц позволяют не держать большой остаток на счете. Рассрочку можно просить и от поставщиков, и от покупателей. В последнем случае имеет смысл потребовать частичную предоплату.

Как обычно действует неопытный ИП:

  • не делает новые закупки товаров;
  • обедняет ассортимент;
  • уменьшает расходы на рекламу;
  • увольняет часть штата и т.п.

Иногда, пытаясь спасти положение, предприниматель берет кредит, не имея четкого плана по его возврату, тем самым еще больше залезая в финансовую кабалу. По факту, он стремится сократить расходы, а на самом деле, теряет клиентуру и в результате в момент, когда спрос мог бы повыситься, у него нет средств на его удовлетворение, налицо кассовый разрыв. Правильный вариант реагирования – думать о возможном варианте кассового разрыва заранее, ибо для любого бизнеса он более чем вероятен.

Однако в большинстве случаев они происходят из-за дебиторской задолженности. Управление рисками появления Руководители предприятий должны всегда размышлять о том, как избежать кассовых разрывов в процессе ведения бизнеса. Управление рисками базируется на общих принципах и включает в себя грамотное распределение рынков сбыта, расширение ассортимента производимой продукции, страхование и минимизацию негативных последствий. Должны быть в обязательно порядке подготовлены документы, предоставляющие возможность привлечь необходимые средства при возникновении задержек. Иногда организации выпускают определенный объем ценных бумаг, оформленных на имя доверенных лиц. В некоторых случаях заключаются специальные договоры цессии, позволяющие передать права требований по некоторым обязательствам. Копии перечисленных документов обычно заверяются нотариусом.

Оплата за сырье произведена полностью, остаток на счете – 100 тыс. рублей. В пятницу платеж от дебитора поступил частично – в сумме 200 тыс.рублей.

В следующий понедельник произведена закупка сырья на сумму 500 тыс. рублей. Остаток на счете, включая платеж покупателя, составил 300 тыс. рублей.

Таким образом, возник кассовый разрыв в сумме 200 тыс. рублей. Для предприятия такая ситуация может быть чревата следующими последствиями:

  • начисление штрафов на просрочку платежа;
  • отсутствие поставки сырья в полном объеме и, как следствие, нарушение производственного цикла;
  • ухудшение деловой репутации.

Анализ и формула расчета кассового разрыва Для того, чтобы проанализировать, выявить и рассчитать величину и срок кассового разрыва, необходимо составить грамотный отчет о движении денежных средств.

Особенности выявления Не имея представления о том, как определить кассовый разрыв, нельзя эффективно вести работу на предприятии. Для избежания подобных процессов необходимо тщательно проанализировать потоки денежных средств и отыскать уязвимые места.

Если в самом начале производственного цикла имеется отрицательный баланс, то можно сказать, что неприятный момент наступил. Также требуется изучить ассортимент товаров в складском помещении. Если их доля перекрывает последующую поставку, то ситуацию нельзя назвать критичной. Однако только по этим показателям нельзя выявлять кассовый разрыв. Формула расчета существует следующая: ОС+ДП-ПП=КО. В таблице приводится расшифровка условных обозначений.
Сокращение замороженных активов в виде товара, сырья, материалов Еще одной причиной нехватки денежных средств для осуществления текущих операций является заморозка активов в виде товаров и материалов. Подобная ситуация возникает, если в организации нет налаженной модели закупок товара. Приобретение товара «впрок» приводит к тому, что значительная часть денежных средств конвертируется в товары и не реализуются продолжительное время. В итоге деньги лежат мертвым грузом на складе и не могут участвовать в обороте компании.

Не следует закупать товара больше, чем это необходимо для операционной деятельности. Свободные денежные средства лучше использовать для увеличения количества заказов и наращивания оборота интернет-магазина, чем замораживать их в менее ликвидных активах.

Рассмотренные выше мероприятия помогут снизить риск возникновения кассовых разрывов.

Кассовый разрыв бюджета может возникнуть ввиду несвоевременного поступления денежных средств. О том, каковы причины данных обстоятельств, как их можно предугадать и наименее безболезненно избежать, пойдет дальнейший разговор.

Это интересно:  Должность в другом подразделении 2019 год

Кассовые разрывы – это временная нехватка денежных средств, необходимых для погашения текущих обязательств. К примеру, пришло время платить налоги, а поступление выручки от покупателей еще не было осуществлено. Инструментом для покрытия кассового разрыва может служить краткосрочный кредит или займ, необходимый для пополнения оборотных средств.

Не менее распространенной банковской услугой является овердрафт. Банк может пополнить текущий счет клиента, чтобы последний смог оплатить последние расчетно-кассовые документы, если собственные средства отсутствуют или их не хватает. При этом предоставляемая в кредит сумма полностью покрывает недостающую.

Формула расчета кассового разрыва имеет следующий вид: ДС+ПД-ПП=ОДС, где:

  • ДС – денежные средства, присутствующие на счете в начале операционного дня;
  • ПД – фактические дебиторские платежи;
  • ПП – сумма, которую следует оплатить поставщикам;
  • ОДС – денежная сумма, которая осталась к закрытию операционного дня.

Если формула расчета дала в результате отрицательную величину, значит, нужно пытаться уменьшить дебиторскую задолженность.

Временные кассовые разрывы – это недопоступление в течение определенного периода доходов, без которых невозможно осуществить неотложные расходы. Последние предусматриваются утвержденной бюджетной росписью с учетом источников финансирования дефицита бюджета.

Кассовый разрыв бюджета обычно возникает ввиду определенных объективных обстоятельств, а именно: сезонный характер проведения мероприятий по финансированию достаточного завоза грузов, выплата отпускных, оплата бюджетным работникам проезда, проведение капитального расхода и т. д. Все это является неравномерным проведением значительной части расходов.

Для основного временного кассового разрыва присущ периодический характер и регулярное ежегодное повторение. Следовательно, ничего не препятствует разработке методики, позволяющей спланировать временные кассовые разрывы на основе прогнозных значений доходов и расходов в течение определенных периодов финансового года, за исключением чрезвычайных ситуаций.

Причины кассовых разрывов могут быть разными. Например, такая проблема может образоваться ввиду следующих внешних факторов:

  • «банковский» форс-мажор, например, внезапный отзыв лицензии у банка, в котором обслуживается организация.
  • Смена адреса места нахождения требует перерегистрации в подразделении налоговой службы и в Пенсионном фонде. В результате получается, что бухгалтер компании, помня о том, что в прошлом квартале была переплата, не проводит платеж в текущем отчетном периоде. А из-за смены реквизитов зачет платежа, вероятнее всего, не осуществится, и будет иметь место временной кассовый разрыв.
  • Переход на упрощенную систему налогообложения отменяет оплату НДС, аванса по налогу на имущество и налога на прибыль. Наступает июнь, и, отправляя срочный электронный платеж поставщику, бухгалтер узнает, что налоговой инспекцией был заблокирован расчетный счет компании на всю остаточную сумму ввиду того, что не был предоставлен отчет по НДС за 1 квартал. А разблокировка расчетного счета далеко не быстрое занятие, в результате имеем недостаток денежных средств.

Внутренние факторы предвидеть так же тяжело, как и внешние. Например, иногда покупатель вместо денежного расчета в адрес компании просит произвести зачет встречного однородного требования или имеющегося страхового депозита, если таковой имеется. Кроме того, владелец компании может потребовать изъять средства в свою пользу, руководствуясь при этом п. 11 ст. 251 НК РФ.

Кассовые разрывы – это дефицит денежных средств, который далеко не всегда можно предусмотреть. Но все-таки существует несколько способов его предотвращения:

  • Создание платежного календаря. Спланированное движение денежных средств во многих случаях позволяет избежать кассовых разрывов. В данном документе следует указать: кому, когда и сколько следует оплатить. Платежи должников также нужно указать в платежном календаре.
  • Планирование. Получение и выплату денег рекомендуется совмещать.
  • Предоплата. Можно предоставить скидку тем клиентам, которые могут оплатить часть или весь товар еще во время размещения заказа.
  • Борьба с дебиторской задолженностью.

Кассовые разрывы – это прогнозируемая в определенное время текущего финансового года нехватка денежных средств на расчетном счете. Решить эту проблему можно посредством одного из следующих вариантов займа:

  • Поставщики. Для начала следует сообщить поставщикам (если работа с ними давно налажена) о своей финансовой потребности. Есть большая вероятность того, что поставщик заинтересуется инвестированием в пользу компании, испытывающей временные трудности.
  • Продажа дебиторской задолженности и заказов на поставку. При наличии выставленных клиентам крупных счетов можно попробовать обратиться в факторинговую компанию. Правда, такие структуры обычно выкупают только те счета, оплата которых гарантирована, да и размер дисконта у них достаточно велик – до 25% от суммы.
  • Банк. Получение большой суммы кредита в банке обычно требует личного поручительства. Чтобы не рисковать собственным имуществом, можно снизить величину запрашиваемой суммы.

Кассовый разрыв часто возникает из-за того, что имеет место быть несбалансированность бюджетов движения денежных средств:

  • финансирование разных или смежных направлений бизнеса в рамках одной группы компаний;
  • обеспечение ресурсами зависит друг от друга и от того, насколько согласованы действия руководителей.

Если платежеспособность партнера не подкрепляет никакой залог, и риск ложится только на кредитора, это служит усугубляющим фактором. Подобное свойственно для крупных корпоративных компаний, практикующих развитие разных видов деятельности.

В эту же группу риска попадают просчеты менеджмента в принятии решений. Например, если из оборота были изъяты средства для финансирования вложений в новый проект, подающий надежды на быструю отдачу. Подобная проблема грозит предприятиям, доход которых сформирован за счет нескольких партнеров, отрицательное положение в бизнесе которых сразу же отразится на предприятии-поставщике. С тем же самым сталкиваются компании, долгое время сотрудничающие с бюджетными заказами, или маленький бизнес, рискованность клиентской базы которого очень высока.

Когда уже взят кредит на устранение кассового разрыва, стоит подумать о том, как его поскорее погасить. Так вот, досрочное получение сумм дебиторской задолженности – неплохой вариант решения данной задачи.

Основные способы оптимизации дебиторской задолженности:

  • исключение из числа партнеров предприятий, которым присуща высокая степень риска;
  • использование таких способов оплаты дебиторской задолженности, как вексель, ценная бумага и т. д.;
  • разработка и внедрение принципов расчета между компанией и контрагентами на протяжении будущего периода;
  • разработка условий обеспечения взыскания просроченных платежей;
  • рефинансирование задолженности.

Кассовый разрыв – это временно возникающий у предприятия недостаток денежных средств, необходимых для своевременной и полной оплаты произведенных расходов.

Кассовый разрыв возникает в случаях, когда сроки поступления денежных средств на предприятие не совпадают со сроками платежей.

Основными причинами, приводящими к кассовым разрывам в организации являются:

— полное отсутствие или неэффективность процесса планирования в краткосрочной и среднесрочной перспективе движения денежных средств на предприятии;

— непродуманные и не эффективные мероприятия по устранению кассовых разрывов.

Компаниям необходимо разработать и внедрить систему мер по предотвращению кассовых разрывов и находить источники покрытия кассовых разрывов.

К обязательным элементам этой системы можно отнести следующие мероприятия:

планирование бюджета расходов и платежей;

планирование бюджета доходов и поступления денежных средств;

контроль за заявками на платеж;

составление кассового плана;

составление платежного календаря;

разработка критериев для очередности платежей.

Кассовый план, как правило, составляется на долгосрочную, среднесрочную и краткосрочную перспективу.

При четко функционирующей системе планирования движения денежных средств организация получает возможность оперативно принимать решения по поиску источников финансирования для покрытия кассовых разрывов.

Формирование предварительной версии платежного календаря осуществляется путем сведения в единую таблицу всех планов поступлений и предполагаемых расходов.

Для этого все планы поступлений и предполагаемых расходов подвергаются контролю и согласованию и в обязательном порядке ранжируются по приоритетам.

Ведение фактического платежного календаря и сравнение с запланированным платежным календарем дает возможность ежедневно осуществлять контроль и оперативно принимать решения по проведению всех необходимых платежей предприятия, производить как плановые платежи, так и срочные внеплановые платежи.

Это интересно:  Как уволиться одним днем по собственному желанию без отработки 2019 год

Отметим, что грамотно спланированный платежный календарь при должном уровне финансовой дисциплины позволяет правильно распоряжаться временно свободными денежными средствами, поступающими от результата основной деятельности и получать максимальный результат от использования временно свободных денежных активов предприятия.

Но даже если в организации разработаны и четко функционируют системы управленческого учета, бюджетирования и планирования движения денежных средств, это не означает, что наличных денег всегда будет достаточно для проведения необходимых платежей.

Каждая организация стремится развиваться и расти, однако значительный рост только за счет собственных оборотных средств невозможен.

И здесь стоит говорить о поиске дополнительных источников финансирования, необходимых, в том числе, и для покрытия кассовых разрывов, вызванных развитием и ростом бизнеса.

Российским компаниям в настоящее время доступны несколько способов финансирования.

Их можно разделить на три группы:

1 группа – финансирование за счет собственных средств.

Собственные средства организации – это, прежде всего, чистая прибыль, которую собственники решили направить не на выплату дивидендов, а на развитие бизнеса.

Иногда в целях покрытия кассовых разрывов учредители оказывают безвозмездную финансовую помощь.

К внутренним способам финансирования можно также отнести продажу непрофильных активов.

2 группа – долговое финансирование.

В настоящее время российские предприятия наиболее активно используют привлечение долгового финансирования.

К инструментам долгового финансирования относятся:

перекредитование банковских кредитов;

займы физических и юридических лиц;

товарный (коммерческий) кредит;

реализация дебиторской задолженности компании-фактору (факторинг);

3 группа – долевое финансирование.

Долевое финансирование существенно отличается от долгового финансирования.

Долевое финансирование предполагает привлечение денежных средств на безвозвратной основе и без процентов.

Долевое финансирование – это продажа пакета акций (доли бизнеса) стратегическому инвестору или на открытом рынке.

Необходимо отметить, что долевое финансирование имеет не только достоинства, но и недостатки.

К таким недостаткам долевого финансирования можно отнести:

риски, связанные с продажей части бизнеса;

необходимость публичного раскрытия максимальной и полной информации о деятельности компании (при продаже акций на открытом рынке);

сложная и достаточно дорогостоящая процедура подготовки предприятия к привлечению инвестирования;

ограничения по минимальной сумме привлечения инвестирования.

Таким образом, четко отстроенная система планирования движения денежных средств и использование различных финансовых инструментов позволяет разработать и внедрить в организации сбалансированную финансовую стратегию.

При этом применение такой финансовой стратегии будет способствовать решению проблемы кассового разрыва и стабильному и эффективному развитию предприятия.

Планирование денежных потоков в компании позволяет эффективно распределять средства и своевременно погашать текущие обязательства. Однако в реальной практике достаточно часто возникает временный недостаток средств (кассовый разрыв), что связано с неравномерностью поступления денег и несовпадением сроков притоков финансов с датами, в которые нужно осуществлять оплату расходов.

Кассовый разрыв – это событие, которое связано с неравномерностью поступления денег и не совпадением сроков притоков финансов с датами, в которые нужно осуществлять оплату расходов.

Существуют различные методики прогнозирования возможного дефицита средств – кассового разрыва и формулы расчета и оценки величины и периода наступления дефицита, которые позволяют финансовым директорам своевременно принимать решения, нивелирующие влияние дефицита на платежную дисциплину. Правильно организованный процесс планирования денежных потоков позволяет избежать недостатка средств, необходимых для всех выплат.

Характерными чертами неэффективного управления финансами и негативными способами устранения кассовых разрывов на предприятии или в организации являются:

  • пополнение финансовых ресурсов компании за счет краткосрочных кредитов, полученных в банке;
  • реализация товаров и продукции со значительным дисконтом;
  • экстренная распродажа активов.

Причинами появления кассовых разрывов являются:

  • неэффективное планирование бюджетов в компании;
  • несбалансированность бюджетов и условий договоров;
  • эпизодическая работа с дебиторской задолженностью;
  • низкая платежная дисциплина;
  • непродуктивная методика управления запасами.

Что необходимо сделать финансисту для устранения финансовых разрывов? Уменьшить кассовые разрывы можно не только, привлекая оборотные средства кредитных организаций. Зачастую при анализе существующих бизнес-процессов можно выявить внутренние ресурсы компании на покрытие дефицита денежных средств. Рассмотрим некоторые из них.

Оптимальный баланс договорных условий способствует устранению кассового разрыва, а также увеличивает прибыль компании за счет уменьшения кредитной нагрузки. Для этого необходимо:

  • проанализировать условия заключенных договоров на отгрузку и на закупку товаров по основной деятельности;
  • ранжировать договора по степени влияния на приток и отток денежных средств;
  • сопоставить соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;
  • сбалансировать условия заключаемых договоров;
  • установить пределы товарного кредитования.

Вариант 1. Рассмотрим влияние условий заключаемых договоров на примере торговой компании, без учета остатков запасов на складах и операционных расходов.

Компания продавала товар на условиях рассрочки платежа — 20% аванс в текущем месяце, 30% оплата в следующем месяце и 50 % в третьем месяце после отгрузки.

Оплата поставщику осуществляется на следующих условиях:

  • сырье и материалы — 50% предоплата 50 % в следующем месяце;
  • транспортировка — 100 % предоплаты;
  • упаковка отсрочка — платежа в следующем месяце.

Рисунок 1. Выдержка из бюджетной модели компании.

Для формирования планируемых показателей бюджетов, сценарного моделирования процессов удобнее всего использовать информационные системы, которые позволяют быстро смоделировать оптимальный вариант и оперативно контролировать его исполнение. Смоделируем условия варианта 1 на базе системы «WA: Финансист».

Рисунок 2. Формирование графика поступлений от продаж в системе «WA: Финансист».

Рисунок 3. Формирование графика оплаты закупаемых товаров в системе «WA: Финансист».

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности при таком планировании составит 3,47. Соотношение является нерациональным и говорит о несбалансированности договорных условий. Для этого на этапе заключения договоров необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.

Значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости компании и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности компании, что в дальнейшем отразится на привлечении дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения основной деятельности.

Для компаний с сезонностью продаж наиболее выгодным инструментом снижения эффекта от возрастающей кредитной нагрузки будет договор возобновляемой кредитной линии с датой погашения в месяцы спада продаж. Кредитная линия позволяет не брать всю сумму займа сразу, а задействовать только ту его часть, которая необходима в конкретный момент. В этом случае компания c наименьшим риском для своей деятельности может изымать свободные средства из оборота, чтобы погашать кредит и проходить процедуру оформления нового займа.

Вариант 2. Смоделируем ситуацию, если компания с начала года будет заключать договора продажи на иных условиях (при условии, сохранения объемов продаж и условий договоров по закупкам).

Компания продает товар на условиях 20% аванс и 80% оплата в следующем месяце после отгрузки.

Для сценарного моделирования целесообразнее использовать информационные системы. Для этих целей можно применить систему «WA: Финансист». Система позволяет смоделировать планируемые графики платежей и закупок по периодам, в разрезе контрагентов и другим аналитикам, что позволяет выявить наступление кассовых разрывов в зависимости от условий договоров уже на этапе планирования денежных средств.

Рисунок 4. Моделирование ЧДП по текущей деятельности в зависимости от условий договоров (пример 1) в системе «WA: Финансист».

Рассмотрим баланс дебиторской задолженности и кредиторской задолженности на этапе планирования, без учета остатков запасов на складах и операционных расходов.

Рисунок 5. Выдержка из бюджетной модели компании.

Рисунок 6. Балансировка графика поступлений с графиком продаж.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности составит 2,2. При таком планировании минимизированы расходы на использование краткосрочных кредитных средств в отличие от предыдущего варианта.

В условиях, когда не все покупатели соблюдают свои договорные обязательства в срок, у компании неизбежно возрастает кредитная нагрузка, что влечет за собой снижение абсолютной ликвидности компании, ее кредитоспособности. Систематический рост дебиторский задолженности приводит к увеличению кассовых разрывов. Возрастает риск неплатежеспособности компании по своим обязательствам. В отсутствии единой сбалансированной методики устранения кассовых разрывов это может привести к финансовому краху компании.

Это интересно:  Повышение с понижением оклада 2019 год

Эффективным инструментом уменьшения кассовых разрывов, является своевременный и качественный контроль состояния дебиторской задолженности. Построение системы и регламентация работы с дебиторской задолженностью является одной из ключевых задач для каждой компании. Основными этапами работы с ней являются:

Рисунок 7. Этапы управления дебиторской задолженностью.

Мониторинг, анализ текущей дебиторской задолженности и принятие мер по ее устранению.

На этом этапе проводится анализ показателей предшествующих периодов с целью своевременного выявления и устранения роста дебиторской задолженности в будущем.

  • динамики прироста дебиторской задолженности;
  • оборачиваемости капитала;
  • анализ темпов роста дебиторской задолженностью над темпами выручки;
  • среднемесячный процент дебиторской задолженности от общей суммы задолженности;
  • соотношение плановой и просроченной задолженности;
  • соотношение безнадежных и сомнительных долгов к просроченной задолженности.

Группировка задолженности по срокам возникновения

Анализ динамики просроченной дебиторской задолженности позволяет определить ненадежных покупателей, изменить срок и размер товарного кредита.

Разработка стандартов оценки покупателей

  1. 1. До заключения договора необходимо установить критерии для определения класса кредитоспособности покупателя. За основу можно взять следующие критерии оценки:
    • анализ кредитоспособности на этапе заключения договора;
    • расчет абсолютной и текущей ликвидности;
    • коэффициент обеспечения собственными средствами;
    • рентабельность реализованной продукции;
    • Z-анализ по модели Альтмана;
    • кредитную историю покупателя.
  2. 2. Исходя из установленного класса кредитоспособности, определить:
    • срок предоставления товарного кредита;
    • размер товарного кредита;
    • условия предоставления скидок;
    • условия оплаты;
    • предоставление банковской гарантии;
    • продажа товара на условиях факторинга с гарантией.
  3. 3. Установить критерии изменения класса кредитоспособности:
    • система скидок при досрочной оплате;
    • штрафы при просрочке;
    • критерии отказа и т.д.

Оценка рисков от невозврата просроченной задолженности в будущем

В риски невозврата необходимо заложить дебиторскую задолженность с учетом темпов инфляции и обесценения за предполагаемое время просрочки периода взыскания, а также возможные потери от не взыскания и списания дебиторской задолженности.

Разработка схемы мотивации сотрудников

Установить нормативы (KPI) для подразделений и сотрудников, занятых возвращением дебиторской задолженности.

Регламент работы с дебиторской задолженностью

  • описать бизнес-процессы, политику, процедуры и механизмы управления дебиторской задолженностью;
  • обозначить стандарты оценки покупателей и изменения условий предоставления товарного кредита;
  • сформулировать правила взаимодействия сотрудников и т.д.

Контроль и анализ исполнения

Системный подход к управлению дебиторской задолженностью способствует сокращению кассовых разрывов и повышению финансовой устойчивости компании. Принятию любых решений по управлению дебиторской задолженностью должен предшествовать анализ ее состава, уровня и динамики в предшествующем периоде.

Механизмом ликвидации кассовых разрывов, также является классификация платежей по приоритетности. Классифицировать платежи можно в зависимости от статьи, срока неисполненного документа, группы контрагентов, значимости проекта или других аналитических разрезов. Статьи с наиболее высоким приоритетом оплачиваются в обязательном порядке, статьи с пониженным приоритетом — при выполнении дополнительных условий. Это позволит оптимально сбалансировать платежный календарь, а также определить источники финансирования для покрытия платежей с более низким приоритетом.

Для целей автоматизации управления кассовыми разрывами можно применить систему «WA: Финансист». В системе встроен механизм ранжирования платежей по приоритетности. Распределение между счетами компании или холдинга производится непосредственно в платежном календаре в режиме drag&drop. Перемещая строки с суммами по платежному календарю, пользователь получает в режиме оn-line новое состояние платежного календаря с пересчитанными остатками и сразу видит возможные кассовые разрывы. Получив вариант распределения платежей, при котором кассовые разрывы отсутствуют или полностью минимизированы, казначей подтверждает изменения, при этом каждой заявке на расходование денежных средств назначается новая дата оплаты и свой расчетный счет (касса).

Рисунок 8. Балансировка платежного календаря в системе «WA: Финансист».

Методика ранжирования платежей зависит от политики компании, объема картотеки и др. факторов. Для разработки методики можно провести АВС-анализ факторов в зависимости от оборачиваемости и величины влияния на рост кассовых разрывов.

Оптимальным подходом к управлению запасами является сбалансированность бюджета продаж с бюджетом закупок и поддержания уровня запасов для бесперебойной отгрузки продукции. Но зачастую, этот баланс не соблюдается, что приводит к росту неликвидных запасов. С целью повышения эффективности управления запасами необходимо:

  1. 1. Планирование закупок осуществлять с детализацией по товарным группам и номенклатурным позициям;
  2. 2. Определить оптимальный размер запасов (текущий, страховой) для каждого вида товарной группы;
  3. 3. Осуществлять оперативный контроль фактического наличия и состояния запасов;
  4. 4. Оперативно реагировать на изменение плана продаж (корректировка плана закупок);
  5. 5. Разработать методику анализа и работы с неликвидными запасами;
  6. 6. Управлять рисками:
    • оперативно проводить оценку факторов, связанных с вероятностью повышения или понижения цены, целесообразности хеджирования и заключения форвардных сделок;
    • реагировать на повышение закупочных цен;
    • учитывать колебания курса валют;
    • закладывать в стоимость и рентабельность продаваемого товара величину накладных расходов с учетом кредитования и т .д..
  7. 7. Разработать схему мотивации и установить показатели эффективности управления запасами (KPI);
  8. 8. Разработать стандарты оценки поставщиков. В качестве ключевых показателей оценки можно использовать:
    • качество поставляемой продукции;
    • историю сроков задержки поставки;
    • цену поставляемой продукции;
    • предоставление скидок, товарного кредита.

Эффективное управление запасами позволяет компании с одной стороны удовлетворять ожидания покупателей, с другой минимизировать затраты на их хранение, что способствует высвобождению денежных средств и максимизируют чистую прибыль. При разработке модели управления запасами необходимо опираться на стратегические планы компании, балансировку запасов, определить критерии эффективности (минимизация затрат, стабильность обеспечения спроса и т.д.).

Рисунок 9. Оптимизация товарных запасов.

Альтернативными решениями для покрытия временных кассовых разрывов также могут быть:

  • получение товарного кредита от поставщика;
  • стимулирование покупателей к досрочной оплате счетов.

Для холдинговых компаний альтернативными вариантами уменьшения кассовых разрывов могут быть:

  • 1. Создание централизованного казначейства (Расчетный центр), которое позволит достичь следующих показателей:
    • оптимизировать использования оборотных средств по холдингу;
    • сократить объем заемных средств;
    • повысить операционную эффективность группы компании;
    • мобилизовать внутренние ресурсы холдинга;
    • сократить трудовые и финансовые издержки;
    • консолидировать свободную ликвидность на счете головной организации и финансировать платежи компаний холдинга;
    • минимизировать кассовые разрывы.
  • 2. Формирование централизованной закупки группы товаров или закупки в целом по холдингу, которое позволит достичь следующих показателей:
    • сократить затраты на логистику;
    • экономить на скидках за счет увеличения объема поставки;
    • сократить затраты, связанные с хранением запасов (оплату труда складских рабочих, аренду складских помещений и т.д.)
    • повысить оборачиваемость запасов;
    • снизить убытки от хранения излишних запасов;
    • повысить эффективность управления неликвидными запасами на уровне холдинга.
  • 3. Получение холдингом овердрафта с общим лимитом для покрытия временных кассовых разрывов.

Только системный подход позволит устранить причины, из-за которых происходит рост кассовых разрывов.

В целях сокращения кассовых разрывов необходимо выработать комплексные подходы к решению и использовать внутренние резервы компании, определить комплексные модели управления, на основе которых могут быть разработаны методики принятия решений. Комплекс мер направленных на выявление резервов должен проводиться в совокупности и с мониторингом оперативных планов (плана продаж, плана закупок и инвентаризацией запасов). Комплексный подход позволит компании выявить на ранних этапах высвобождение денежных средств, прозрачность резервов и устранить риски, как на этапах планирования бюджетов, так и в процессе их исполнения.

Статья написана по материалам сайтов: 11-2.ru, businessman.ru, www.audit-it.ru, www.1cashflow.ru.

«

Помогла статья? Оцените её
1 Star2 Stars3 Stars4 Stars5 Stars
Загрузка...
Добавить комментарий